Em 2012, a evolução dos recursos garantidores da CBS Previdência obteve um excelente resultado. Encerramos o ano com um total de R$ 4,3 bilhões, o que significa um crescimento de 13,55% em relação a 2011. Esses recursos asseguram o funcionamento de todos os planos administrados pela entidade e o pagamento dos benefícios dos participantes.
A rentabilidade consolidada dos investimentos fechou o ano em 19,84%, superando a meta atuarial que era de 11,5%. O segmento de renda fixa ficou em 19,18% e o de renda variável, em -12,97%. Já o segmento de empréstimos e financiamentos fechou em 17,13% e os imóveis apresentaram rendimento de 146,46%, resultado influenciado pela reavaliação do patrimônio imobiliário da CBS.
Renda Fixa
O bom desempenho geral do segmento de renda fixa em 2012 foi resultado da mudança na forma de contabilização dos ativos, que passaram a ser precificados a mercado nos planos Milênio e CBSPREV Namisa.
O resultado dessa estratégia é uma maior mobilidade na alocação dos recursos e segurança para a gestão dos investimentos trazendo ainda mais transparência na apuração das rentabilidades.
Renda variável
O segmento de renda variável está concentrado nas ações CSN que, em 2012, tiveram o resultado prejudicado pelo cenário econômico que atingiu fortemente o desempenho do setor. Por outro lado, a alocação feita no fundo de ações gerido pela equipe de investimentos da entidade teve rendimento acima da meta atuarial, o que contribuiu positivamente para o resultado final do ano.
Política de Investimentos: equilíbrio e perenidade
Os investimentos da CBS Previdência seguem as regras estabelecidas pelo Conselho Monetário Nacional e as diretrizes da Política de Investimentos da entidade. O documento orienta o trabalho do dia a dia, proporcionando uma visão estratégica e de longo prazo, e abrange temas como limites de alocação, limites de risco e metas de rentabilidade de cada um dos planos administrados pela instituição.
A política é revisada anualmente com base no estudo ALM (Asset Liability Management), adotado pela CBS desde 2004, com o objetivo de assegurar o equilíbrio econômico-financeiro entre os seus ativos garantidores (recursos) e os passivos atuariais (compromissos).
O documento revisado passa pela aprovação da Diretoria Executiva e dos conselhos Deliberativo e Fiscal e garante subsídio aos gestores na busca pela perenidade dos planos de benefícios.
Modelo de Gestão de Investimentos Mobiliários baseado em Risco
Com o objetivo de mapear os riscos financeiros atrelados aos investimentos e proporcionar ainda mais segurança aos participantes, em 2012, a CBS Previdência implantou o Modelo de Gestão de Investimentos Mobiliários baseado em Risco. O projeto resultou na elaboração de um manual técnico, que traz critérios para monitoramento dos riscos de mercado, de crédito e de liquidez.
Dessa forma, a entidade busca administrar o risco de mudança de preço dos seus ativos, de não pagamento de créditos devidos e gerenciar o caixa dos seus planos de benefícios.
O monitoramento dos riscos passou a ser feito internamente, mas uma consultoria especializada também emite um relatório, que serve como base de comparação e ratifica o trabalho realizado.
As atividades da CBS estão sujeitas a riscos financeiros e, para mitigá-los, é importante conhecê-los, entendê-los e monitorá-los de forma cada vez mais próxima.
Operações com participantes
Concentrado nos empréstimos que a CBS Previdência disponibiliza para seus participantes e beneficiários, em 2012 a carteira desse segmento fechou em R$ 100,10 milhões, apresentando rentabilidade anual de 17,13%.
O serviço oferecido pela entidade tem taxas e prazos mais atraentes que os disponíveis no mercado, portanto, é uma alternativa de crédito com condições favoráveis para os participantes e um investimento de baixo risco, o que reforça nosso compromisso de fazer uma gestão eficiente do patrimônio da instituição.
Mais uma linha de crédito pessoal
Lançado em junho de 2012, o Empréstimo Adicional foi elaborado pela CBS Previdência para oferecer aos participantes mais uma opção de crédito com taxas inferiores às praticadas pelo mercado.
Diferentemente do empréstimo já existente, essa linha não está vinculada ao saldo acumulado pelo participante. Para contratá-la, basta ter três meses de vínculo com o plano de benefícios e uma margem consignável para que seja feito o desconto da parcela do empréstimo na sua remuneração mensal.
O Empréstimo Adicional é mais uma forma encontrada pela CBS para oferecer tranquilidade e conforto para seus participantes.
Em 2012, a rentabilidade dos investimentos imobiliários da CBS atingiu 146,46%. Esse número foi significativamente maior que a meta atuarial, que era de 11,5%, pois teve a influência da reavaliação do patrimônio imobiliário. Entretanto, mesmo excluindo-se essa reavaliação, a rentabilidade dos investimentos imobiliários da CBS em 2012 foi de 21,24%.
Desde 2006, a rentabilidade dos imóveis apresenta ótimos resultados, o que comprova que estamos fazendo uma gestão eficiente do patrimônio imobiliário da entidade.
Sider Shopping Center: cada vez mais opções
O Sider Shopping Center, empreendimento da CBS, é considerado um dos melhores e mais completos centro de compras da região Sul Fluminense e, em 2012, essa fama não mudou. Situado em Volta Redonda (RJ), o Sider Shopping fechou o ano com 100% dos espaços locados e seu índice de inadimplência de aluguéis ficou em 0,26%, um dos menores já registrados.
Ao longo do ano, foram inauguradas duas novas lojas: Joalheria Regina, voltada para o comércio de joias, e My Place, do segmento de roupas femininas. Foi firmado ainda um contrato com a Risoto Mix, do setor de alimentação, que abriu as portas ao público em janeiro de 2013. Além disso, o empreendimento passou a contar com um quiosque da Collection, única revendedora autorizada da Fitá Presentes, empresa que produz produtos úteis para o dia a dia.
Houve também uma reorganização de espaço no piso térreo, o que permitiu a instalação de dois novos quiosques. Em um deles já funciona a loja Contém 1g, especializada em produtos de maquiagem, e o outro está em fase final de assinatura de contrato.
Conforto e modernidade
Dando sequência ao projeto de revitalização do Sider Shopping, foram realizadas, em 2012, diversas reformas e melhorias. O objetivo é deixar o empreendimento cada vez mais moderno e agradável para fidelizar seu público e atrair novos visitantes.
Implantado no início do ano, o sistema de automação do estacionamento trouxe mais praticidade e conforto. Desde sua instalação, os motoristas contam com um sistema totalmente informatizado, o que garante mais agilidade na entrada e saída dos veículos.
Foi realizado também o retrofit de todo o sistema de ar-condicionado, o que vai proporcionar um grau maior de eficiência, deixar a temperatura mais agradável e gerar economia de energia.
Além disso, foi feita uma ampla reforma nos banheiros, que incluiu desde a troca de louças até a instalação de sensores em torneiras, saboneteiras e mictórios, o que vai ajudar a evitar o desperdício. Todos os banheiros estão aptos a receber portadores de necessidades especiais e dois sanitários no 3º andar são destinados a pessoas que sofreram procedimento cirúrgico de colostomia.
Outra novidade que merece destaque é a criação do Espaço Família, feito especialmente para receber pais que frequentam o shopping com seus filhos. O ambiente conta com sanitários, fraldário e área de amamentação.
Outras ações de revitalização do empreendimento já estão em estudo e a previsão é que sejam implantadas ao longo de 2013.
Estudo de Aderência de Premissas Atuariais
No segundo semestre de 2012, foi realizado o Estudo de Aderência de Premissas Atuariais, que tem o objetivo de verificar se as premissas biométricas, demográficas e econômico-financeiras definidas para cada plano administrado pela entidade estão aderentes à sua massa de participantes.
O resultado demonstrou que os planos de 35% da Média Salarial e de Suplementação da Média Salarial estão aderentes às premissas atuarias. Já para os planos Milênio e CBSPREV Namisa foram apontadas preocupações econômicas. Para minimizá-las, a partir de janeiro de 2013, a taxa de juros desses planos foi ajustada de 5% a.a. para 4% a.a., o que ajuda a preservar a solidez e minimiza os riscos de déficits a longo prazo.
Esse tipo de avaliação permite à entidade tomar decisões estratégicas para mitigar os riscos e garantir mais segurança na gestão dos planos de benefícios.
Plano Milênio: manutenção da taxa de carregamento
Desde 2006, a CBS Previdência realiza a capitalização do seu fundo administrativo, com o intuito de garantir a cobertura das despesas administrativas dos planos de benefícios.
O resultado dessa estratégia foi a redução gradativa da taxa de carregamento do Plano Milênio, incidente sobre a contribuição do patrocinador. Há cinco anos essa taxa permanece em 4% das contribuições básicas do patrocinador e o percentual será mantido para 2013.
Subsídio da contribuição de risco
Em 2012, pelo sétimo ano consecutivo, não foi cobrada a contribuição de risco do Plano Milênio, que é de 1,30% (0,65% para participantes e 0,65% para patrocinadores). Isso foi possível devido ao crescimento dos recursos do fundo previdencial para custeio de benefícios de risco. Essa não cobrança da contribuição será mantida para 2013.
Planos 35% da Média Salarial e de Suplementação da Média Salarial: reajuste pelo INPC
Entre os meses de novembro e dezembro de 2012, foi reaberta a possibilidade dos participantes aposentados e pensionistas dos planos de 35% da Média Salarial e de Suplementação da Média Salarial alterarem a data base e o índice anual utilizado para o reajuste do valor do benefício.
Essa decisão permitiu que os participantes que ainda tem o seu reajuste atrelado às condições do acordo coletivo do patrocinador tivessem a opção de mudar para o Índice Nacional de Preços ao Consumidor – INPC, apurado pelo IBGE e já utilizado nesses planos de benefícios. A alteração passou a valer a partir de janeiro de 2013.
